Estadísticas de Lendix: plataforma muy segura

Lendix publica pocos préstamos, pero revisando sus estadísticas me transmite mucha seguridad dada lo controlada que tienen la morosidad en relación al elevado volúmen de préstamos que tienen concedido.

Estadísticas de Lendix

¿Que pensais?

Mi experiencia hasta ahora en Lendix es buena, transmiten como bien dices un rigor que tranquiliza al inversor.
En la parte negativa, los plazos son demasiado largos en general (hasta 84 meses), lo que además de significar iliquidez, aumenta el riesgo.

Como anécdota, el primer crédito español fue "Salazones Cairos" No los tengo aquí, pero en Loanbook ya están marcados como incidencia.

Saludos.
Enviado desde mi móvil

Hola,

No fue el primero, fue el segundo. Aquí mis reflexiones que tuve en su dia:http://www.forofintech.org/primer-pr...es-3233/page=2

En Growly se pidieron un préstamo de 50.000€ que a día de hoy se paga religiosamente mensualmente. Próximo cobro dentro de 10 días.

En Loanbook son 100.000€ y esta marcado como incidencia, aunque con desarrollo positivo.

Esperemos que sea algo puntual.

Con los datos observados en Lendix a fecha de hoy la progresión es también algo preocupante cuando estamos hablando de la mejor plataforma en todos los sentidos.

https://es.lendix.com/sobre-lendix/estadisticas/

Intereses recibidos: 235,37 €
Impagos: 96,69 €

Esperemos que por la vía judicial se recupere un buen porcentaje de esos impagos, pero es preocupante porque de momento se comen cerca del 50% de la rentabilidad bruta.

El problema que estoy observando y espero que Camille me pueda leer reside en que los tipos de interés tarde o temprano subirán, consecuentemente el riesgo subirá y si los depósitos bancarios rinden más con una cobertura del FGD nadie en su sano juicio va a continuar invirtiendo en "crowlending" por los motivos obvios:

- Rentabilidad cercana a un depósito tradicional o bonos garantizados.
- Riesgo de pérdida del 100% de la inversión.
- Falta de garantías personales.

Ya he sugerido a varias plataformas que invirtáis en un seguro para dar cobertura a impagos y que se refuercen las garantías que cubren los préstamos.

El banco por algo vive de las comisiones

Hola Mordor,

Tengo mis dudas que los depósitos bancarios vuelvan a niveles interesantes y me fundamento en el hecho que muchas entidades bancarias ofrecen hipotecas mixtas con interés fijo entorno al 2% durante los 10 primeros años, esto quiere decir que no esperan grandes cambios en el Euribor por un largo periodo de tiempo. A día de hoy puedes encontrar algún deposito al 1,65% con plazo de 5 años o los prestamos con aval de MytripleA al 2%, pero depósitos al 3 o 4% me parece que, a riesgo de equivocarme, difícilmente volverán.

Totalmente de acuerdo en "un seguro para dar cobertura a impagos y que se refuercen las garantías que cubren los préstamos", aún perdiendo algún punto de interés.

Buenas tardes Mordor,

Los datos que indica son extractos de la tabla que simula la cartera de préstamos de un inversor estándar, que hubiera invertido 20€ en cada uno de los 260 proyectos publicados en Lendix desde su creación, por un importe total de 5.200€.

Sobre los 5.200€ de la cartera de préstamos, los impagos se elevarían a 96,69€, lo que representa un 1,8% del total de la cartera, una tasa razonable. De hecho, no se puede comparar los 96,69€, que es capital, con los intereses que se generan a partir del capital prestado. Por eso, se compara este importe con los 5.200€ invertidos. Incluyendo los impagos, sus ganancias serían 645,66€.

Esto es un ejemplo para darle una idea de cómo se desglosa la cartera de un inversor en Lendix. La situación puede ser diferente si el inversor invierte importes diferentes y dependiendo de la cantidad de proyectos en la cual ha invertido.

Cabe recordar que tener algunos impagos en una cartera de préstamos es normal y que lo importante es que el número de proyectos en estado de impago esté controlado.

La actividad principal de Lendix es el análisis de riesgo. Lo fundamental para Lendix es mantener la tasa de impagos en un nivel bajo, a través de una selección cuidadosa de los proyectos y de la alineación de los intereses de nuestros directivos con los suyos, ya que invierten en todos los proyectos.
Para protegerse de los impagos, lo importante es diversificar su cartera. Los seguros o los bancos, al igual que los Inversores particulares, usan la diversificación como método para diluir el riesgo. Cuanto más diversificada esté la cartera de préstamos de un Inversor, menor es el tipo medio necesario para absorber una pérdida.

Finalmente, como lo ha mencionado Eduardo, es posible que la evolución de los tipos de interés se haga poco a poco y que no alcancen los niveles de antes. De todas formas, los tipos de interés aplicados en las plataformas de crowdlending se ajustarán en función de la evolución global de los tipos de interés.

Espero haberle resuelto las dudas que tenía. Estoy a su disposición si tiene más preguntas.

Un saludo,

Camille David
Relación con Inversores

Muchas gracias por la respuesta,

Soy muy consciente de la metodología, llevo empapándome varios meses con este tema del "crowdlending" y asistiendo a una realidad algo cruda la verdad sea dicha.

Si 10.000 € al 6% suponen unos 600 brutos anualizados tenemos que un 1,8% de tasa de morosidad histórica va a penalizar si o si 180 € de esa inversión que dejará de rendir y además añade una pérdida de 10,8 € anualizados en intereses, siempre suponiendo una reinversión que a día de hoy es dificultosa por la escasez (y ojo, me parece bien) de proyectos publicados.

El asunto reside en el largo plazo porque por lo pronto en esa anualidad con 10.000 € invertidos has obtenido 409,2 € de ganancias reales porque doy por hecho que he perdido ese 1,8% (excelente cifra) y mi TAE será del 4%.

Ahí es donde quiero llegar, ¿tengo garantías de que esa tasa de morosidad aplica a nivel histórico?, es decir, entiendo que si no reinvierto no genero nuevo riesgo y solo van a fallar ese 1,8% de dinero invertido que voy a perder con sus consecuentes intereses y el resto de los años de préstamo me llevaré 10.000 - 180 € = 9.820 € al 6% medio = 589 € de ganancia anualizada que irá mermando debido al sistema francés.

Hay un punto en el que o reinviertes o el riesgo se vuelve inaceptable porque nada garantiza que una nueva crisis tuerza la cartera de préstamos... entonces ahí llega esa preocupación, ¿es realmente rentable el riesgo asumido?. Con un depósito al 4% anual que ahora parecen de ciencia ficción pero que fueron reales este sistema pierde sentido y veo difícil que los tipos puedan subir para que realmente sea atractivo porque al final serían préstamos muy dolosos para la empresa y su sostenibilidad financiera:

https://www.bde.es/clientebanca/es/a...res/entidades/

Un 8% de tipo medio en los préstamos bien podría duplicar la morosidad y consecuentemente hacer al producto muy poco interesante.

El caso es que yo he confiado ciegamente en el "crowlending" y todavía veo muchas incógnitas a medio/largo plazo. Espero que los años nos confirmen que la apuesta fue la correcta y este sector podrá madurar pues a mayor ganancia mayor cobertura contra impagos y mayores posibilidades de que ese colchón pueda hacer este producto más interesante que un fondo de inversión.

Hola Mordor,

El 1,8% no representa la tasa de impagos histórica. Es la tasa actual de impagos (a 31 de julio de 2017), vinculada a la cartera del inversor estándar que haya invertido en todos los proyectos de Lendix, y tomando en cuenta los reembolsos ya realizados por parte de las empresas, hasta la primera incidencia de pago.

Para que me entienda mejor, si le parece, voy a oponer dos situaciones. Suponemos que usted es el inversor estándar Lendix, en cada ejemplo.

- En la primera situación, en igualdad de condiciones (es decir que no financiamos más proyectos, no hay más impagos y usted no invierte ni reinvierte sus ganancias), hemos calculado para usted que la tasa de impagos de su cartera alcanzará un máximo de 2,3%. Si decide parar de invertir porque quiere evitar un nuevo impago, la tasa de impago, en valor, seguirá creciendo de todas formas.
Me explico: tomando en cuenta lo que ya se han reembolsado cada una de las 7 empresas en situación de impago y asumiendo que no se reembolse nada más del capital pendiente de pago, la tasa de impagos subirá hasta representar el 2,3% de los 5.200€ invertidos (es decir que el total de impago pasará de 96,69€ a 117,49€).

- En el segundo caso, si usted invierte capital en otros proyectos, diluirá la pérdida de rentabilidad, afectada por el impago. Sobre todo, como lo ha mencionado, si reinvierte sus ganancias, podrá maximizar su rentabilidad, ya que la reinversión de los beneficios mensuales recibidos permite aumentar el capital tomado en cuenta en el cálculo de los intereses mensuales. Si le interesa ver en qué medida puede incrementar sus intereses gracias a la reinversión, le invito a visitar nuestro tutorial sobre este asunto.
Así, se asegurará tener el colchón suficiente para amortizar los impagos potenciales y obtendrá una rentabilidad que limite el riesgo asumido.

En cuanto a la subida de los tipos de interés, todo depende del contexto macroeconómico, ya que son el reflejo del mismo. Como se lo decía, iremos ajustando de manera proporcional nuestros tipos de interés a los que ofrecerán los bancos. Además, los tipos de interés que aplicamos no solo reflejan el riesgo de los proyectos, sino que incluyen también el servicio que se ofrece a las empresas: la rapidez de obtención de los fondos, el hecho de no pedir garantía, de no condicionar el crédito a la contratación de otros productos y la visibilidad obtenido por la empresa.

Espero haber sido clara en mis explicaciones. Como siempre, estoy abierta para hablar con usted si tiene alguna pregunta más.

Que tenga muy buena tarde.

Un saludo,
Camille