[9] Ratings y tipos de interés

Ratings
Cada plataforma tiene sus propios ratings internos con el objeto de clasificar a los solicitantes de préstamos. Dichos ratings no tienen porqué coincidir, esto es, una empresa puede haber sido calificada como rating A en una plataforma y como rating B en otra.

Asimismo, es posible que una empresa sea calificada como B en un primer momento en una plataforma y después de haber pagado un préstamo, acude a solicitar un nuevo préstamo y recibe un rating superior.

Por tanto, los ratings de cada plataforma son orientativos y no deben tomados como dogma de fe.

Tipos de interés
Hay plataformas que una vez el departamento de riesgos aprueba un lo publican en la web en forma de "subasta" donde cada inversor decide la cantidad que quiere invertir y el tipo de interés que quiere. Las pujas con el tipo de interés más bajo son aceptadas hasta completar el importe del préstamo quedando fuera las pujas de los inversores que pedían un tipo de interés más alto.

Otras plataformas, por el contrario, fijan el tipo de interés en función del rating interno asignado al solicitante en función de su solvencia, no existiendo subasta. El inversor sólo decide la cantidad que quiere invertir.

El sistema de tipo de interés fijo es más sencillo para el inversor pues sólo tiene que indicar la cantidad que quiere invertir y perjudica (en cierto modo) al solicitante del préstamo al impedirle acceder a un subasta donde el tipo de interés final podría bajar si hubiera una alta demanda de inversores interesados.

Desde nuestro punto de vista, el sistema de subasta tiene más inconvenientes que ventajas. Esto es, la puja de un inversor puede verse rechazada por ofrecer un tipo de interés muy bajo, cosa que no sucedería en las plataformas que fijan el tipo de interés donde si el préstamo no está cubierto, puedes pujar.

El beneficio que pueda obtener el solicitante del préstamo en la subasta (reducir un punto el tipo de interés) no compensa, en nuestra opinión, el coste de oportunidad de los inversores perjudicados al quedarse fuera de cada puja, con su dinero sin invertir.

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